Mercato finanziario nazionale, fiducia di gestori e analisti in crescita

Dopo un lungo periodo caratterizzato dalla staticità dei mercati finanziari nazionali, gestori e analisti del settore segnalano un aumento di fiducia, intravedendo una ripresa economica nel prossimo semestre. Questo è quanto emerge dal sondaggio redatto da CFA Society Italy, l’organizzazione no-profit di professionisti nell'ambito investimenti finanziari attivi nell’accertamento di una condotta etica nel settore d’interesse.

Svolto tra il 22 e il 31 gennaio 2015, il sondaggio ha evidenziato una fiducia diffusa verso un miglioramento della situazione finanziaria del Paese, con solo un 8% propenso a un peggioramento e il 43% senza variazioni indicative. Con il "CFA Italy Sentiment Index”, ovvero la differenza tra ottimisti e pessimisti, a 39,4% è possibile evidenziare un consistente ottimismo negli attenti al settore con un indice che supera di oltre 20 punti la quota registrata nel dicembre 2014.

Il miglioramento dell’indice di sentiment, secondo Angelo Meda, Responsabile Investimenti Azionari Banor Sim, è attribuibile a tre fattori principali quali: la forza del dollaro con relativo impatto sulla competitività aziendale, il quantitative easing della Bce e relativa immissione di liquidità nel sistema interbancario e la riduzione del prezzo del petrolio, determinante per l’economia importatrice quale l’Italia.

Deal Execution e l’importanza del processo di definizione Term Sheet

Il processo di Deal Management, dedicato alla gestione e implementazione di Deal, vede al suo interno anche l’attività di Deal Execution. Attraverso il perfetto coordinamento delle parti coinvolte fino alle fasi di closing e post-closing, questa importante fase consiste nel garantire supporto consulenziale al cliente per quanto concerne la definizione dei principali documenti contrattuali come il term-sheet.

Nelle operazioni in ambito finanziario e contrattuale di maggiore entità, le parti coinvolte sono chiamate a stipulare prime clausole contrattuali e trovare taluni accordi in relazione ad esse. In particolare le parti predispongono il contenuto e il testo di alcune clausole, danno atto di averle approntate congiuntamente, ma dichiarano nel contempo la piena liberta di modifica nel corso del procedimento di acquisizione. Gli atti ora detti possono essere inquadrati nello schema della “minuta” o puntuazione, con cui le parti “intendono fissare o puntualizzare determinati punti”, senza tuttavia assumere alcun impegno in relazione ad essi ad eccezione di alcune clausole: riservatezza, esclusività, ripartizione delle spese e foro competente.

Tale documento, denominato Term-sheet, contiene in forma sintetica i punti inerenti al negoziato quali: valutazione, governance e clausole di base. 

Il processo di Deal Management

Il processo di Deal Management viene sempre maggiormente utilizzato per rendere più semplice la gestione dei propri affari. Infatti sempre più spesso ci si rivolge a team specializzati in questo settore, i quali offrono ai propri clienti un supporto di Back Office amministrativo fornito in tempo reale, rapido e accurato, consentendo a chi ne usufruisce di avere maggior tempo a disposizione per concludere le proprie vendite. Il team è incaricato anche di garantire che i prezzi, le offerte dei contratti e gli accordi stipulati siano opportunamente documentati e puntualmente rinnovati, consentendo un processo efficiente per ciò che riguarda le offerte, gli ordini e le fatturazioni. Il team è in grado di consigliare ai propri clienti le best practice da utilizzare, apportare miglioramenti in grado di soddisfare i requisiti delle parti interessate snellendo e semplificando i processi di negoziazione e gestire con precisione i differenti contratti, i quali risultano sempre più complessi. Il servizio ricopre un ruolo fondamentale in particolare per quanto riguarda l’ambito finanziario, fornendo un’assistenza continua, necessaria a garantire l’esecuzione delle migliori soluzioni.

Il supporto può riguardare vendite di affari, offerte di acquisto, negoziati tra azionisti e negoziati bancari. Infatti una corretta gestione degli accordi è il metodo migliore per concludere al meglio le operazioni nel minor tempo possibile, ma per fare questo è necessario sfruttare tutte le risorse disponibili in ogni fase del processo. Indipendentemente dal fatto che ci si trovi sul lato acquisto o vendita, un’operazione gestita in maniera ottimale garantisce non solo un processo di transazione efficiente, ma può diventare un vantaggio competitivo significativo e sostenibile per coloro che abitualmente eseguono transazioni private. L’obiettivo è quello di strutturare e chiudere la migliore offerta possibile per i clienti nel minor tempo possibile; ciò può essere ottenuto costruendo l'interesse di un grande gruppo di potenziali acquirenti attraverso un processo che costruisce interesse e slancio dall'inizio alla fine. Per fare ciò è necessario coordinare tutte le risorse della squadra in maniera snella, promuovendo la velocità e l'uso delle migliori pratiche.